消费是经济增长的主引擎，也是民生幸福的晴雨表。“十四五”期间，一系列扩内需、促消费政策持续落地，消费对经济增长的贡献率不断提升。

随着国民消费意识增强，消费金融公司也迎来了蓬勃发展。2019年，中国银行业协会首次发布消费金融公司发展报告，截至2019年9月，我国消费金融公司共24家，注册资本346亿元，资产规模4938亿元，贷款余额4604亿元。2025年，行业发展的“成绩单”再次刷新。《中国消费金融公司发展报告（2025）》显示，截至2024年末，消费金融公司资产规模及贷款余额分别达13848.59亿元和13456.03亿元，业务规模稳步增长，成为提振消费的重要力量。

普惠业务更加下沉

服务范围的扩大和客户群体的下沉，是消费金融公司在“十四五”期间最显著的变化。

从行业整体发展数据来看，2024年，消费金融公司累计为8543万人次县域客户提供服务，让县域居民这个曾经传统金融服务覆盖不足的群体，切实享受到了普惠金融带来的便利。

追本溯源，过去5年，消费金融公司之所以能在客户下沉与服务拓展上取得突破，新兴技术的深度应用以及对客群需求的精准洞察是两大核心驱动力。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，过去5年，消费金融公司借助AI、大数据、区块链等新兴技术，围绕新市民、县域居民等群体特征精准授信，深入研判此类群体的需求偏好，结合场景资源多渠道触达客群，满足其消费需求。

消费金融公司的发展填补了传统金融服务的空白，推动形成了多层次、互补性的金融服务体系。

“商业银行服务未能完全覆盖的新市民、年轻群体等，通过消费金融公司、互联网平台获得了金融服务。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对《金融时报》记者表示，这种专业化分工使不同机构能瞄准特定客群提供差异化服务，如消费金融公司依托股东背景布局场景金融业务，满足了消费者在家装、教育、医疗等特定领域的差异化需求。

在行业整体发展的浪潮中，多家消费金融公司通过具体实践，将服务下沉与客群拓展的理念落到实处。

2022年，蒙商消金针对新市民在就业、生活等方面的实际痛点推出“新市民新蒙享”专属消费信贷产品，目前该产品运行稳健，持续为新市民提供高效、便捷的金融服务。多年来，该公司持续加大家用电器、教育、生活消费、装修等重点领域投放力度。“十四五”以来，截至2025年9月末，蒙商消金累计发放消费贷款653.98亿元，服务客户592.69万户。

中银消金聚焦高学历、社保/公积金受薪客群，研发全辖通用版信用贷、工薪贷，优化现有产品政策、定价策略、风险策略。2024年，该公司为10万元（含）以下普惠型消费贷款客群累计发放贷款1296.81亿元，同比增长19.61%；贷款余额582.17亿元，同比增长21%，普惠金融服务覆盖面不断扩展。

行业合规更上层楼

自2010年首批4家试点消费金融公司获批成立，消费金融行业至今已走过15载风雨征程。

15年间，行业发展并非一帆风顺，而是在试点探索中积累经验，在规模扩张中寻求突破，在整顿调整中规范方向，最终走向高质量发展新阶段。

规范转型的背后，离不开监管政策的科学引导与适时完善。

2020年末，原中国银保监会发布《消费金融公司监管评级办法（试行）》，促进消费金融公司持续、健康、规范发展。近年来，监管部门重点聚焦利率透明化与消费者权益保护，明确要求消费金融公司公示实际年化利率，严禁“砍头息”等违规收费行为，从源头遏制诱导性借贷。

随后两年，监管进一步细化业务边界，针对互联网平台合作、个人信息收集等关键领域出台专项规定，要求机构强化数据安全管理，不得超范围采集用户信息，推动行业告别“野蛮生长”。

经过多年发展，消费金融公司的业务模式和风险特征均发生显著变化。为了进一步补充完善相关内容，加强与现行监管法规衔接，2024年3月，国家金融监督管理总局发布《消费金融公司管理办法》，对消费金融公司的合规管理提出了更高的要求。

蒙商消金相关负责人向记者表示，消费金融公司应在追求规模与效益的基础上，兼顾合规经营。要将合规意识贯穿于业务全流程，无论是贷前的客户准入、合作机构筛选，还是贷中的资金发放、合同管理，以及贷后的催收、客户服务等环节，都应始终保持合规意识，细化操作规范。

消费金融公司从“高速扩张”向“合规深耕”的转型离不开科技的赋能。科技成为消费金融公司破解合规难题、提升管理效能的重要工具，尤其是在风控、客服、数据管理等领域实现了突破性进展。

“在风险管理方面，招联消金的科技系统能实现数据源毫秒级的高性能实时计算，以及每秒数万次事件的处理能力，提升了征信、反欺诈、催收等环节的风控效率；在客户服务方面，平安消费金融构建了‘AI全流程介入+人机协同优化’的不良处置体系，实现对个人不良贷款批量转让业务的全生命周期管理。技术赋能使消费信贷服务更加便捷，提高了消费融资便利度。”董希淼对记者表示。

五载春秋流转，消费金融公司在合规转型中实现了“量”的合理增长与“质”的稳步提升，成为服务千万用户的重要金融力量。未来，随着监管的持续深化与人工智能等技术的深度渗透，我国消费金融行业有望持续释放消费潜能，为经济发展贡献更多“消金”力量。